Warum die YTD-Performance mehr aussagt als der Depotwert

In den letzten Tagen habe ich die Berechnung der Rendite auf ProfitStocks überarbeitet.

Der Grund war einfach: Je mehr Geld ich regelmäßig in mein Depot einzahle, desto weniger aussagekräftig wird die reine Veränderung des Depotwerts.

Ein größeres Depot bedeutet nicht automatisch eine bessere Rendite

Nehmen wir zwei Beispiele.

Anleger A

Auf den ersten Blick sieht das nach einer Depotsteigerung von über 100 % aus.

Tatsächlich stammen aber 20.000 € aus eigenen Einzahlungen.

Die eigentliche Rendite beträgt nur rund 10 %.

YTD steht für Year-to-Date und beschreibt die Wertentwicklung seit Jahresbeginn.

Dabei werden externe Einzahlungen herausgerechnet.

So lässt sich beantworten:

Wie gut hat mein Depot tatsächlich gearbeitet?

Nicht:

Wie viel Geld liegt heute im Depot?

Das macht die Kennzahl deutlich aussagekräftiger.

Laut meinem aktuellen Interactive Brokers Kontoauszug beträgt meine zeitgewichtete YTD-Rendite 21,12 %.

Das hat mich ehrlich gesagt selbst überrascht.

Während des Jahres hatte ich das Gefühl, dass mein Depot vor allem durch die Netflix-Position belastet wird.

Gleichzeitig habe ich aber regelmäßig neues Kapital investiert und mehrere erfolgreiche Wheel-Trades umgesetzt.

Erst die zeitgewichtete Rendite zeigt, wie sich mein Depot unabhängig von den Einzahlungen tatsächlich entwickelt hat.

Bisher wurde die Rendite auf ProfitStocks vereinfacht berechnet.

Das funktionierte grundsätzlich, berücksichtigte regelmäßige Einzahlungen jedoch nicht optimal.

Ab sofort verwende ich deshalb eine zeitgewichtete Berechnung (Time-Weighted Return, TWR).

Dadurch werden Einzahlungen neutral behandelt.

Zur Performance zählen ausschließlich:

Das Ergebnis entspricht deutlich besser der Darstellung professioneller Broker wie Interactive Brokers.

Eine hohe Depotgröße ist motivierend.

Noch interessanter ist jedoch die Frage:

Wie gut arbeitet mein investiertes Kapital wirklich?

Genau diese Frage beantwortet die YTD-Performance.

Sie macht unterschiedliche Jahre vergleichbar und zeigt unabhängig von Einzahlungen, ob die eigene Strategie langfristig funktioniert.

Für mich wird diese Kennzahl deshalb künftig eine der wichtigsten Zahlen auf ProfitStocks sein.