Cash Secured Put auf WMT - Trade 1
🎯 Strike: 111 US$
📉 Delta: 0.32
📅 Laufzeit: -
📦 Kontrakte: 1
💰 Prämie: 104.00$
💸 Rückkauf: 6.00$
💰 Prämie inkl. Rückkaufwert: 98.00$
Die 5 goldenen CSP-Regeln
Ursprüngliche Einstiegsprüfung · unveränderlich
Die Freigabe bestätigt nur meine definierten Mindestbedingungen für den Einstieg. Sie ist keine automatische Orderempfehlung und keine Freigabe zum weiteren Halten einer Position.
„Ich ändere meine Handelsregeln nicht, um einen laufenden Verlusttrade zu rechtfertigen.“
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Cash Secured Put Checkliste
Kriterien, die vor Eröffnung dieses Trades geprüft wurden.
📈 Trend / Weinstein
- –Kurs über 30-Wochen-Linie
- –30-Wochen-Linie steigend
- –Relative Stärke positiv
🏢 Unternehmen
- –Ich verstehe das Geschäftsmodell
- –Umsatz wächst
- –Gewinn wächst
- –Free Cashflow positiv
- –Verschuldung akzeptabel
- –Starkes und widerstandsfähiges Geschäftsmodell
- –AAQS mindestens 7 von 10
📊 Bewertung
- –Aktueller Kurs unter dem ermittelten Fair Value
- –Kein Hype / keine Übertreibung
⚙️ Optionen
- –Optionskette liquide und Bid/Ask-Spread akzeptabel
- –Delta im Zielbereich
- –Attraktive Prämie
- –Keine Earnings während der Laufzeit
🎯 Wheel
- –Einbuchung der Aktie ist wirklich akzeptabel
- –Aktie wäre auch langfristig haltenswert
- –Kein problematisches Klumpenrisiko
- –Kapitalbindung und Positionsgröße sind angemessen
Trade Quality
Persönliche Überzeugung
Wie überzeugt war ich zum Zeitpunkt der Trade-Eröffnung?
🧾 Timeline
🕒 02.06.2026 – Trade Einstieg (CSP)
📈 Marktsituation
- Walmart ist nach den letzten Quartalszahlen deutlich unter Druck geraten
- Vom Allzeithoch bei ca. 134 $ ist die Aktie auf etwa 113 $ gefallen
- Der Rückgang beträgt damit rund 15 %
- Walmart bleibt ein defensives Qualitätsunternehmen mit stabilem Geschäftsmodell
- Die erhöhte Volatilität sorgt aktuell für attraktive Optionsprämien
🎯 Trade-Idee
Nach dem starken Kursrückgang bei Walmart nutze ich die erhöhte Unsicherheit, um einen Cash Secured Put zu verkaufen.
Walmart war bereits mein erster erfolgreicher Options-Trade und passt grundsätzlich gut zu meiner Strategie:
Qualitätsunternehmen zu einem günstigeren Preis einsammeln oder durch Optionsprämien regelmäßigen Cashflow generieren.
Der Strike liegt mit 111 $ unter dem aktuellen Kurs und deutlich unter dem bisherigen Hoch. Sollte Walmart weiter fallen und eingebucht werden, würde ich die Aktien zu einem reduzierten Preis übernehmen.
👉 Cash Secured Put auf Walmart (WMT)
| Parameter | Wert |
|---|---|
| Strike | 111 $ |
| Aktueller Kurs | ca. 113 $ |
| Prämie | 104 $ (1 Kontrakt) |
| Laufzeit | bis 12. Juni 2026 (10 Tage) |
| Delta | 0,32 |
| Strategie | Cash Secured Put (CSP) |
| Ziel | Prämie vereinnahmen oder Walmart günstiger kaufen |
🧮 Effektiver Einstieg bei Einbuchung
Sollte Walmart unter 111 $ fallen und eingebucht werden:
| Berechnung | Wert |
|---|---|
| Strike | 111,00 $ |
| erhaltene Prämie | -1,04 $ je Aktie |
| effektiver Einstieg | 109,96 $ |
Damit würde mein Einstieg rund 18 % unter dem Allzeithoch liegen.
⚠️ Risiko & Management
- Walmart könnte nach den Quartalszahlen weiter korrigieren
- Bei einem Kurs unter 111 $ werden die Aktien eingebucht
- Kurzfristige Schwäche im Einzelhandelssektor möglich
Falls die Aktie eingebucht wird, passt sie weiterhin in meine Strategie:
Ich kann die Aktien halten und anschließend Covered Calls schreiben.
💡 Fazit
Dieser Trade entspricht genau meiner Wheel-Strategie:
✅ Qualitätsunternehmen nach Rücksetzer
✅ Strike unter aktuellem Kurs
✅ kurze Laufzeit
✅ attraktive Prämie durch erhöhte Volatilität
Entweder nehme ich die 104 $ Cashflow mit oder ich bekomme Walmart zu einem Preis, den ich langfristig akzeptieren kann.
🕒 05.06.2026 – Trade geschlossen
📈 Entwicklung
Walmart konnte sich nach dem Rücksetzer stabilisieren.
Durch den schnellen Zeitwertverlust und die abnehmende Unsicherheit am Markt verlor der verkaufte Put innerhalb weniger Tage deutlich an Wert.
Da bereits ein Großteil der möglichen Prämie verdient war, habe ich den Trade vorzeitig geschlossen und den Gewinn realisiert.
🔒 Rückkauf des Cash Secured Puts
| Parameter | Wert |
|---|---|
| Verkaufte Prämie | 104 $ |
| Rückkauf | 6 $ |
| Realisierter Gewinn | 98 $ |
| Haltedauer | 3 Tage |
| Vereinnahmte Prämie | ca. 94 % |
📊 Rendite auf eingesetztes Kapital
Gebundenes Kapital:
111 $ Strike × 100 Aktien = 11.100 $
Realisierter Gewinn:
98 $ / 11.100 $ = 0,88 %
➡️ 0,88 % Rendite auf das eingesetzte Kapital in nur 3 Tagen
Durch den frühen Rückkauf wurde das Risiko einer erneuten Abwärtsbewegung reduziert.
Gleichzeitig steht das Kapital wieder für neue Trades zur Verfügung.
💡 Fazit
Dieser Trade zeigt sehr gut den Vorteil der Wheel-Strategie:
✅ Qualitätsunternehmen nach einem Rücksetzer ausgewählt
✅ erhöhte Volatilität für attraktive Optionsprämien genutzt
✅ Zeitwertverfall (Theta) arbeitet für den Optionsverkäufer
✅ Großteil der Prämie schnell realisiert
✅ Kapital wieder für neue Chancen freigesetzt
Anstatt bis zum Verfall auf die letzten 6 $ Restprämie zu warten, habe ich den Gewinn gesichert und das Risiko aus dem Depot genommen.
➡️ Ergebnis: 98 $ realisierter Cashflow in 3 Tagen ohne Einbuchung der Aktie ✅