Cash Secured Put auf DXCM - Trade 1
🎯 Strike: 90 US$
📉 Delta: 0.37
📅 Laufzeit: -
📦 Kontrakte: 1
💰 Prämie: 210.00$
💸 Rückkauf: 100.00$
💰 Prämie inkl. Rückkaufwert: 110.00$
Cash Secured Put Checkliste
Kriterien, die vor Eröffnung dieses Trades geprüft wurden.
📈 Trend / Weinstein
- ✓Kurs über 30-Wochen-Linie
- ✓30-Wochen-Linie steigend
- ✓Relative Stärke positiv
🏢 Unternehmen
- –Ich verstehe das Geschäftsmodell
- ✓Umsatz wächst
- ✓Gewinn wächst
- –Free Cashflow positiv
- ✓Verschuldung akzeptabel
- –Starkes und widerstandsfähiges Geschäftsmodell
- –AAQS mindestens 7 von 10
📊 Bewertung
- –Aktueller Kurs unter dem ermittelten Fair Value
- –Kein Hype / keine Übertreibung
⚙️ Optionen
- ✓Optionskette liquide und Bid/Ask-Spread akzeptabel
- ✓Delta im Zielbereich
- ✓Attraktive Prämie
- ✓Keine Earnings während der Laufzeit
🎯 Wheel
- –Einbuchung der Aktie ist wirklich akzeptabel
- ✓Aktie wäre auch langfristig haltenswert
- ✓Kein problematisches Klumpenrisiko
- ✓Kapitalbindung und Positionsgröße sind angemessen
Trade Quality
Persönliche Überzeugung
Wie überzeugt war ich zum Zeitpunkt der Trade-Eröffnung?
📖 Trade Review
Nicht bewertetWas lief gut?
Aufwärtstrend wurde nicht gebrochen.
Was habe ich gelernt?
Trotz Rücksetzer kann eine Erholung schnell wieder kommen
Heute habe ich einen neuen Cash Secured Put auf DexCom (DXCM) verkauft.
Trade-Daten:
- Strike: 90 $
- Prämie: 210 $
- Laufzeit: bis 18. September 2026
- Delta: 0,37
- Break-even: 87,90 $
Der Chart von DexCom zeigt aktuell deutliches Aufwärtsmomentum. Die Aktie notiert bei rund 92 $ und damit oberhalb der gleitenden Durchschnitte. Besonders positiv sehe ich, dass sich der mittelfristige Trend zuletzt sichtbar verbessert hat.
Auch der MACD ist positiv und steigt weiter an. Gleichzeitig bestätigt das steigende OBV die Kursbewegung durch zunehmenden Kaufdruck.
Mit einem RSI von knapp 80 und einer Stochastik von rund 95 ist die Aktie kurzfristig allerdings deutlich überkauft. Ein Rücksetzer wäre daher durchaus möglich. Dieses Risiko berücksichtige ich bei der Wahl des Strikes.
Mit dem 90-$-Put erhalte ich eine Prämie von 210 $. Dadurch reduziert sich mein effektiver Einstiegskurs im Falle einer Einbuchung auf:
90 $ − 2,10 $ = 87,90 $ je Aktie
Sollte DXCM am Verfallstag oberhalb von 90 $ notieren, verfällt die Option wertlos und die komplette Prämie von 210 $ bleibt bei mir.
Sollte die Aktie unter den Strike fallen und mir die 100 DXCM-Aktien eingebucht werden, läge mein effektiver Einstieg bei 87,90 $.
Das Delta von 0,37 ist für meine üblichen CSP-Trades relativ hoch. Dafür nehme ich bewusst eine höhere Wahrscheinlichkeit einer Einbuchung in Kauf, da sich der technische Trend zuletzt deutlich verbessert hat und ich die Aktie zu diesem effektiven Einstiegskurs grundsätzlich übernehmen würde.
Dexcom (DXCM) – Cash Secured Put geschlossen
Gestern habe ich meinen Cash Secured Put auf Dexcom (DXCM) vorzeitig geschlossen.
Der Put hatte einen Strike von 90 USD und brachte mir ursprünglich eine Prämie von 210 USD ein.
Für den Rückkauf habe ich 100 USD bezahlt. Damit bleibt ein realisierter Gewinn von 110 USD vor Gebühren.
DXCM zeigt im Tageschart inzwischen wieder eine positive Entwicklung. Der Kurs notiert oberhalb der kurzfristigen gleitenden Durchschnitte, und auch der MACD deutet auf eine mögliche Trendwende hin.
Trotzdem habe ich mich entschieden, das Risiko einer Einbuchung zu vermeiden.
Bei einer Einbuchung von 100 Aktien wären 9.000 USD Kapital gebunden gewesen. Dadurch hätte mir nur noch sehr wenig freies Kapital für weitere Optionsgeschäfte zur Verfügung gestanden.
Fazit: Nicht jeder CSP muss bis zum Verfall gehalten werden. Mit dem vorzeitigen Rückkauf konnte ich einen Teil der Prämie sichern, mein Kapital freihalten und mir die nötige Flexibilität für neue Handelsmöglichkeiten bewahren.