Cash Secured Put auf ORCL - Trade 1
🎯 Strike: 145 US$
📉 Delta: 0.3
📅 Laufzeit: -
📦 Kontrakte: 1
💰 Prämie: 395.00$
Die 5 goldenen CSP-Regeln
Ursprüngliche Einstiegsprüfung · unveränderlich
Die Freigabe bestätigt nur meine definierten Mindestbedingungen für den Einstieg. Sie ist keine automatische Orderempfehlung und keine Freigabe zum weiteren Halten einer Position.
„Ich ändere meine Handelsregeln nicht, um einen laufenden Verlusttrade zu rechtfertigen.“
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Cash Secured Put Checkliste
Kriterien, die vor Eröffnung dieses Trades geprüft wurden.
📈 Trend / Weinstein
- –Kurs über 30-Wochen-Linie
- –30-Wochen-Linie steigend
- –Relative Stärke positiv
🏢 Unternehmen
- ✓Ich verstehe das Geschäftsmodell
- ✓Umsatz wächst
- ✓Gewinn wächst
- –Free Cashflow positiv
- ✓Verschuldung akzeptabel
- –Starkes und widerstandsfähiges Geschäftsmodell
- ✓AAQS mindestens 7 von 10
📊 Bewertung
- ✓Aktueller Kurs unter dem ermittelten Fair Value
- ✓Kein Hype / keine Übertreibung
⚙️ Optionen
- ✓Optionskette liquide und Bid/Ask-Spread akzeptabel
- ✓Delta im Zielbereich
- ✓Attraktive Prämie
- ✓Keine Earnings während der Laufzeit
🎯 Wheel
- ✓Einbuchung der Aktie ist wirklich akzeptabel
- ✓Aktie wäre auch langfristig haltenswert
- ✓Kein problematisches Klumpenrisiko
- ✓Kapitalbindung und Positionsgröße sind angemessen
Trade Quality
Persönliche Überzeugung
Wie überzeugt war ich zum Zeitpunkt der Trade-Eröffnung?
💡 Investment Case
ORCL hat stark korrigiert, 145$ ist ein guter Boden. Die Aktie hat gute Bewertungen, Umsatz und Gewinnausblick steigend
📖 Trade Review
Teilweise bestätigtGestern habe ich einen neuen Cash Secured Put auf Oracle (ORCL) verkauft.
Nach der deutlichen Korrektur der vergangenen Monate könnte die Aktie langsam wieder interessant werden. Allerdings ist der übergeordnete Aufwärtstrend noch nicht bestätigt.
Mit dem neuen CSP möchte ich eine attraktive Optionsprämie vereinnahmen und bin gleichzeitig bereit, Oracle bei einer möglichen Einbuchung zu 145 USD in mein Depot aufzunehmen.
Die Eckdaten
| Kennzahl | Wert |
|---|---|
| Aktie | Oracle (ORCL) |
| Strategie | Cash Secured Put |
| Strike | 145 USD |
| Laufzeit | 22.09. – 09.10.2026 |
| Delta | 0,30 |
| Erhaltene Prämie | 395 USD |
| Kapitalbindung | 14.500 USD |
| Effektiver Einstieg | 141,05 USD |
Die erhaltene Prämie entspricht einer Rendite von rund 2,72 % auf das gebundene Kapital innerhalb von 17 Tagen – vor Gebühren und Steuern.
Warum Oracle?
Oracle hat nach dem starken Kursanstieg im vergangenen Jahr deutlich korrigiert.
Im Wochenchart ist erkennbar, dass sich die Aktie zuletzt im Bereich von 130 bis 150 USD stabilisiert hat.
Einige technische Indikatoren zeigen erste Anzeichen einer möglichen Erholung:
- RSI bei 48: Die Aktie befindet sich im neutralen Bereich.
- Stochastik bei 36: Der Indikator hat sich aus dem überverkauften Bereich nach oben bewegt.
- MACD: Das Histogramm ist wieder leicht positiv, obwohl sich die MACD-Linien noch unterhalb der Nulllinie befinden.
Allerdings notiert Oracle weiterhin unter dem MA20 und MA30 im Wochenchart.
Ein bestätigter Aufwärtstrend nach meiner MA30-Strategie liegt damit noch nicht vor.
Genau deshalb habe ich mich gegen einen direkten Aktienkauf und für einen Cash Secured Put entschieden.
Was passiert bei einer Einbuchung?
Sollte Oracle bei Verfall unter 145 USD notieren und mir die Aktien eingebucht werden, kaufe ich 100 Aktien zu jeweils 145 USD.
Durch die erhaltene Optionsprämie reduziert sich mein rechnerischer Einstieg:
| Position | Betrag |
|---|---|
| Aktienkauf (100 × 145 USD) | 14.500 USD |
| Erhaltene Optionsprämie | −395 USD |
| Effektiver Kapitaleinsatz | 14.105 USD |
| Effektiver Einstieg je Aktie | 141,05 USD |
Damit liegt mein rechnerischer Einstieg rund 5,5 % unter dem aktuellen Aktienkurs von etwa 149,20 USD.
Bei einer Einbuchung würde ich anschließend prüfen, ob sich Covered Calls auf die Position anbieten.
Mein Fazit
Oracle befindet sich technisch noch nicht in einem bestätigten Aufwärtstrend. Die ersten Erholungssignale sind jedoch erkennbar.
Mit einem Delta von 0,30 habe ich bewusst einen etwas offensiveren Strike gewählt.
Die Prämie von 395 USD ist attraktiv, gleichzeitig muss ich bereit sein, die Aktien bei 145 USD tatsächlich zu übernehmen.
Sollte Oracle weiter deutlich fallen, schützt mich die Prämie nur begrenzt vor Kursverlusten.
Mein Ziel bleibt unverändert: Optionsprämien vereinnahmen, ohne eine mögliche Einbuchung dem Zufall zu überlassen.
Oracle (ORCL) – Aktien eingebucht
Gestern wurden mir 100 Aktien von Oracle (ORCL) über meinen Cash Secured Put zum Strike von 145 USD eingebucht.
Für den Verkauf der Option hatte ich zuvor eine Prämie von 395 USD erhalten.
Damit ergibt sich folgende Situation:
- Einbuchungskurs: 145,00 USD
- Vereinnahmte Prämie: 395 USD
- Effektiver Einstiegskurs: 141,05 USD
- Aktueller Aktienkurs: 141,55 USD
Obwohl Oracle derzeit unter meinem Einbuchungskurs notiert, liege ich durch die vereinnahmte Optionsprämie noch knapp im Plus.
Wie geht es weiter?
Zunächst werde ich die Kursentwicklung beobachten. Sollte sich Oracle stabilisieren, könnte ich im nächsten Schritt einen Covered Call verkaufen und damit weitere Prämien einnehmen.
Genau das ist der Grundgedanke meiner Wheel-Strategie: Aktien über Cash Secured Puts einbuchen lassen und anschließend durch Covered Calls zusätzliche Einnahmen erzielen.
Aktuell liegt mein rechnerisches Gesamtergebnis bei +50 USD vor Gebühren.