Cash Secured Put auf NFLX - Trade 1
🎯 Strike: 106 US$
📉 Delta: 0.388
📅 Laufzeit: -
📦 Kontrakte: 1
💰 Prämie: 290.00$
Die 5 goldenen CSP-Regeln
Ursprüngliche Einstiegsprüfung · unveränderlich
Die Freigabe bestätigt nur meine definierten Mindestbedingungen für den Einstieg. Sie ist keine automatische Orderempfehlung und keine Freigabe zum weiteren Halten einer Position.
„Ich ändere meine Handelsregeln nicht, um einen laufenden Verlusttrade zu rechtfertigen.“
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Cash Secured Put Checkliste
Kriterien, die vor Eröffnung dieses Trades geprüft wurden.
📈 Trend / Weinstein
- –Kurs über 30-Wochen-Linie
- –30-Wochen-Linie steigend
- –Relative Stärke positiv
🏢 Unternehmen
- –Ich verstehe das Geschäftsmodell
- –Umsatz wächst
- –Gewinn wächst
- –Free Cashflow positiv
- –Verschuldung akzeptabel
- –Starkes und widerstandsfähiges Geschäftsmodell
- –AAQS mindestens 7 von 10
📊 Bewertung
- –Aktueller Kurs unter dem ermittelten Fair Value
- –Kein Hype / keine Übertreibung
⚙️ Optionen
- –Optionskette liquide und Bid/Ask-Spread akzeptabel
- –Delta im Zielbereich
- –Attraktive Prämie
- –Keine Earnings während der Laufzeit
🎯 Wheel
- –Einbuchung der Aktie ist wirklich akzeptabel
- –Aktie wäre auch langfristig haltenswert
- –Kein problematisches Klumpenrisiko
- –Kapitalbindung und Positionsgröße sind angemessen
Trade Quality
Persönliche Überzeugung
Wie überzeugt war ich zum Zeitpunkt der Trade-Eröffnung?
📊 Analyse: CSP auf Netflix vor den Quartalszahlen
🧾 Ausgangssituation
- Strategie: Cash Secured Put (CSP)
- Zeitpunkt: wenige Stunden vor Earnings
- 👉 bewusst riskanter Trade
📈 Marktsituation
- Netflix hat sich von der Warner-Übernahme zurückgezogen
- 👉 kurzfristig mehr Klarheit im Markt
- technische Indikatoren: positiv
🎯 Gründe für den Trade
- positive technische Indikatoren
- stabile Reaktion auf Warner-News
- hohe Prämie durch bevorstehende Quartalszahlen
⚠️ Risiken
- starke Kursbewegungen nach Earnings
- mögliche Einbuchung der Aktie
- kurzfristige Kapitalbindung
- erhöhte Volatilität
🧠 Meine Einschätzung
Der Trade ist bewusst aggressiv gewählt.
Earnings-Trades gehören nicht zu meiner Standardstrategie, bieten aber gelegentlich interessante Chancen mit erhöhtem Risiko.
🎯 Plan
- Prämie vereinnahmen bei stabiler Kursentwicklung
- bei Einbuchung: Position akzeptieren
- anschließend Covered Calls zur weiteren Prämiengenerierung
⏳ Fazit (vor Earnings)
In wenigen Stunden wissen wir mehr – ich bin gespannt, wie der Markt reagiert 🤣
📊 Update: CSP Netflix – Einbuchung nach Earnings
💥 Was ist passiert?
Die Quartalszahlen wurden am 16. April 2026 nach Börsenschluss veröffentlicht. Auf den ersten Blick glänzend: Netflix erzielte im Q1 2026 einen Umsatz von 12,25 Milliarden Dollar – ein Plus von 16,2 % gegenüber dem Vorjahr. Soweit, so gut.
Doch der Gewinnausblick enttäuschte – und Netflix brach vorbörslich um rund 10 % ein. Dazu kommt: Reed Hastings, Mitgründer und langjähriger CEO, kandidiert im Juni nicht mehr für den Aufsichtsrat – ein weiterer psychologischer Belastungsfaktor.
🧾 Meine Position
- Strike: 106,00 $
- Aktueller Kurs: ~92,52 $
- Buchverlust (unrealisiert): ~13,48 $ pro Aktie
- Einbuchung: ✅ erfolgt
Der Markt hat sich also gegen die Trade-Richtung und deutlich bewegt. Das war das Risikoszenario, das ich im Vorfeld explizit benannt hatte – es ist eingetreten.
🧠 Ehrliche Nachbetrachtung
Ich habe diesen Trade bewusst aggressiv gesetzt – direkt vor Earnings, mit entsprechend hoher Prämie. Das Risiko einer Einbuchung war bekannt und akzeptiert.
Was ich unterschätzt habe: Die Kombination aus enttäuschendem Ausblick und dem Abgang von Reed Hastings hat den Markt stärker getroffen als die fundamental guten Zahlen stützen konnten. Earnings-Überraschungen in beide Richtungen – genau das ist das Wesen von Earnings-Trades.
🎯 Plan ab jetzt
- Position halten – keine Panikreaktion
- Covered Calls schreiben auf die eingebuchten Aktien → Prämien vereinnahmen und Einstandskurs schrittweise senken
- Einstandskurs durch den erhaltenen CSP-Premium bereits leicht reduziert
- Ziel: Break-even durch systematische CC-Strategie, langfristig
⏳ Fazit
Ein schmerzhafter Trade – aber kein unerwarteter. Earnings-Trades tragen dieses Risiko per Definition. Die Strategie war definiert, das Worst-Case-Szenario akzeptiert.
„Der Markt hat entschieden. Jetzt arbeiten wir mit dem, was wir haben." 🤷♂️